不顾股市崩盘，巴菲特资产排名全球前5，成功押注两项投资；“科技女王”被做空

2022年以来，全球市场震荡，美股科技股下跌，全球富豪榜再次洗牌。

91岁的“股神”似乎又赢了。巴菲特成为全球第五大富豪，成为全球富豪榜TOP10中唯一一位资产实现正增长的人，他的身家在年内增加了230亿美元。

受俄罗斯和乌克兰局势影响，全球市场风险偏好下降，资金对高价值科技股的抛售尤为猛烈。自去年11月见顶以来，以科技股为主的美股市值累计缩水超过5万亿美元，这也导致全球大部分富豪的身价出现不同程度缩水。自 2022 年以来，全球最大的 500 强富豪一度集体损失超过 8000 亿美元。

面对美股科技股的持续暴跌，华尔街“科技女王”凯瑟琳伍德正在经历“反复无常的逆行期”。彭博数据显示，“做空”伍德的ETF（SARK）年内涨幅超过43%，而伍德的旗舰基金ARKK则在年内跌幅超过44%。

巴菲特又赢了？

面对2022年以来全球市场的巨大震荡，91岁的“股神”巴菲特再次展现出超稳的一面。

由于美国科技股大跌，硅谷富豪资产缩水明显，全球富豪榜再次洗牌。根据福布斯最新数据，“股神”巴菲特位列全球富豪第五位，这是他2022年首次闯入前五。

截至北京时间3月26日，巴菲特身家约为1297亿美元（约合人民币8256亿元），在全球财富榜上仅次于特斯拉CEO埃隆马斯克和亚马逊创始人杰夫。贝索斯、法国时尚大亨伯纳德·阿尔诺和微软联合创始人比尔·盖茨进入前五名。

值得一提的是，今年以来，全球市场剧烈震荡，科技股连续下跌，全球前10大富豪均出现身价下滑。只有巴菲特成为唯一实现资产正增长的富人。净资产逆势增长230亿美元。

相比之下，世界首富马斯克这一年亏损620亿美元，比尔盖茨亏损超过125亿美元。显然，巴菲特跻身全球第五大富豪之列，除了自身身家飙升之外全球十大做空案例，还得益于其他超级富豪财富缩水。

在美国科技亿万富翁中，资产缩水最多的是Facebook创始人扎克伯格。由于业绩低于市场预期，自2022年以来，Facebook股价遭受重创，年内跌幅超过34%，总市值蒸发超过3117亿美元，造成扎克伯格最大亏损超过540亿美元（约合人民币3409亿元）。）。

受俄罗斯、乌克兰局势影响，全球市场震荡，资金抛售高价值科技股尤为猛烈。根据法国兴业银行的 Andrew Lapthorne 提供的数据，纳斯达克 3,000 多支股票中，近三分之二从 52 周的高点下跌了至少 25%，近 43% 的股票价值缩水了一半。上述股票近五分之一一度跌幅超过75%，创金融危机以来最大跌幅。

以美元计，自去年11月见顶以来，以科技股为主的市值市值缩水高达5万亿美元以上，这也导致全球大部分富豪的身价出现不同程度缩水。据彭博社报道，自 2022 年以来，全球 500 位最富有的人总共损失了超过 8000 亿美元。

另一方面，掌管巴菲特的伯克希尔哈撒韦公司在这一年的表现非常稳健。3月25日收盘，伯克希尔哈撒韦A类股股价逆势再创历史新高，一度逼近每股54万美元大关。截至最近收盘，伯克希尔全年累计涨幅达到19.6%，明显跑赢美股，总市值接近8000亿美元。

具体到巴菲特的投资组合，根据伯克希尔哈撒韦2021年年报，苹果在其权重股中排名第一，市值超过1600亿美元，其次是美国银行、美国运通、可口可乐、穆迪，比亚迪排名第八，市值约77亿美元。

两次“神操作”

从巴菲特的投资组合不难看出，苹果是伯克希尔的“压舱石”。尽管科技股大幅下跌，但苹果的表现非常稳健。2022年以来，苹果股价仅录得1.5%的跌幅，远超同期纳斯达克综合指数的表现。

此外，伯克希尔的四大权重股：美国银行、美国运通、可口可乐在同期也大幅跑赢美股。其中，美国运通和可口可乐年内逆势上涨16.6。%，4.7%，美国银行年内跌幅仅为1.2%。

事实上，伯克希尔股价逆势上涨，离不开两次“神操作”。首先是伯克希尔正在坚定地投资能源巨头雪佛龙。

根据伯克希尔提交给 SEC 的 13F 文件，早在 2020 年第三季度，伯克希尔就开始建立雪佛龙头寸，并继续增加头寸。去年第四季度，巴菲特在雪佛龙的利润率为 33%。到2021年底，雪佛龙以3820万股成为伯克希尔的第九大持股公司。

进入2022年，国际原油价格一路飙升，雪佛龙股价也一路飙升。从最低的$116.07到最高的$174，年内最大涨幅接近50%，总市值增长超过1000亿美元。

资料显示，雪佛龙是全球十大石油公司之一，业务范围渗透到​​油气行业的各个方面：勘探、生产、炼油、营销、运输、石化、发电等。

巴菲特的第二次“上帝操纵”也是成功押注国际油价上涨，继续加仓西方石油公司。

根据向美国证券交易委员会（SEC）提交的一份新文件，3 月 14 日至 3 月 16 日期间，伯克希尔哈撒韦再次大幅增持西方石油，总计花费约 62.48 亿元人民币。

在此次增持之后，西方石油公司在该公司的投资组合中上升了一位，成为第九大持股公司。

事实上，从今年3月开始，巴菲特就非常坚定地增持并收购西方石油公司。此前，3月9日至11日，西方石油公司增持15.34亿美元（约合人民币100亿元）；从 3 月 2 日到 4 日，累计购买数量达到 6100 万股，花费约 3 美元1.22 亿美元。

这意味着全球十大做空案例，自3月以来，巴菲特在西方石油上的资产已超过350亿元。此外，伯克希尔还持有 Occidental 的认股权证，以 59.62 美元的价格额外购买 8390 万股。

2022年以来，受国际油价上涨等多重因素影响，西方石油股价一路上涨，年内涨幅超过103%。

SEC文件显示，伯克希尔哈撒韦目前在西方石油的持股比例今年有所增加，押注油价上涨的意图更加明显。此前，巴菲特在接受采访时也表示，投资西方石油公司的举动是押注油价长期上涨。

华尔街“科技女王”被疯狂做空

面对科技股的持续暴跌，另一位华尔街投资大亨：凯瑟琳伍德可能也过得并不好。

由于科技股遭遇惨烈抛售，市场基金“做空”凯瑟琳伍德的旗舰 ETF ARKK。据彭博社数据，3月11日，做空ARKK的ETF（SARK）股价首次超过ARK。3月14日，SARK单日涨幅5.87%，与ARKK的差距进一步拉大。

今年2月以来，SARK最大涨幅超过43%，而ARKK年内最大跌幅超过44.7%。

做空的 ARKK 是 Katherine Wood 最大的旗舰基金。该基金的投资风格一直非常极端，只投资于应用革命性技术的创新公司，包括人工智能、DNA测序、基因编辑、机器人、电动汽车、储能技术、金融科技、3D打印、区块链等。最著名的投资案例包括特斯拉、移动支付公司Square、远程医疗公司Teladoc、Zoom视频通信。

ARKK曾是2020年一战中的大神，伴随美股科技股大牛市，2020年最高涨幅达到174%，跃居美国基金排行榜榜首，成为华尔街最火明星基金街道。其巅峰时刻是在 2021 年 1 月，方舟投资规模单月增加近 110 亿美元（约合人民币 710 亿元）。

SEC文件显示，“做空”ARKK反向ETF由Tuttle Capital Management推出，全称是Tuttle Short ARKK ETF。当时的 500 万美元到 2. 99 亿美元。

在推出反向ETF时，Tuttle Capital Management表示，ARKK持有大量未盈利的科技股，未来的不确定性非常高。投资者应该对冲它，但大多数投资者不这样做。做空股票和ETF工具的特殊渠道或资金，SARK将是一个很好的做空工具。

在美联储加息的阴影下，高价值科技股或将继续成为市场抛售的重要目标。一旦全球资本利率开始上升，市场流动性也会下降，这将对市场的风险偏好产生较大影响，而对高价值科技股的负面影响可能最为明显。

编辑/杰菲