股指期货套利实例（金融期货套利实例）

股指期货套利是什么意思，股指期货怎么套利？

楼上的朋友说太复杂了。 . .

让我说清楚。 .

股指期货有几种套利方式。

1、股指期货跨月套利btc期现套利，比如做多12月合约，做空10月合约，认为股指期货合约之间的价差不合理，价差过大或过小，认为价差会未来回归理性，做套利。

2、股指期货现货套利：

方法一：股指期货与基金套利，用ETF或指数基金套利，或其他股票基金，认为股指期货价格高，但实际基金价格低，可以买入基金，卖出做空股票同时股指期货，等待价格理性回归获利。

方法二：俗称阿尔法套利，是指股指期货的走势与大盘基本一致，但大盘和个股未必一致。 个股分为强弱板块。 如果你的选股能力强，可以选择强势股，做空股指期货，那么看起来是这样的，如果大盘上涨，那么强势股涨幅超过股指期货，就可以获利. 如果强势股下跌，也​​可以获利。 不管行情涨跌，都是盈利的。

股指期货套利及其作用

期权市场可以为我们提供许多无风险且有利可图的交易机会。 无风险的套利机会是股票市场和期货市场无法比拟的。 股指期货无风险套利个股。 我们购买股票的价格是股票头寸的盈亏平衡点。 股指期货无风险套利 从我们买入的那一刻起，市场的波动就影响着我们的仓位、盈亏。 仅在股票交易层面，我们几乎没有无风险获利的机会。

期货。 与股票相比，获得低风险利润的交易机会更多。 以股指期货为例。 我们既可以持有股票头寸，也可以持有股指期货头寸，实现期货和现货套利。 其他套利方式包括：同一产品不同合约之间的套利机会，同月不同产品合约之间的套利机会，或不同产品不同月份合约之间的套利机会。 这些套利方式虽然可以实现低风险获利，但也并非完全没有风险。

选项。 与其他品种相比，它天生就有无风险盈利的土壤。 不同的投资者对市场的看法不同。 选项的定价不同。 期权交易本身的报价存在偏差。 通过这种报价偏差，我们可以通过期权组合策略、期权期货组合策略、期权现货组合策略等多种方式锁定利润，获得无风险收益。 这种“零”风险交易策略只能在期权市场上实现。 而行情的不断波动，为这种方法提供了更多的交易机会。

股指期货如何做空套利

所谓股指期货套利，就是股指期货与股票之间的对冲套利。 你说的空头套利是正常的现货套利，就是股指期货和沪深300指数的价差套利。 把握好他们的基差，比如股指期货12月合约是2175点，沪深300指数是2168点。 它们之间有7个点的价格差异。 按照股指期货结算方式，7乘300元等于2100元，不含手续费。 一般方法是做空股指期货合约，在股市买入股票或ETF模拟沪深300指数，同时开仓，基差回归时平仓，可以实现套利. 由于股指期货最后交易日的交割结算价是按照沪深300指数最近两个小时的算术平均价进行结算的，这就为期现套利提供了前提，即保证返还基差。

在上面的例子中，如果你在基差为7点时开仓，理论上btc期现套利，无论股指期货和现货市场如何上涨或下跌，你的利润都将锁定在7个点，即2100元。

期货与现货套利案例分析

期货和现货套利在实际交易中应用广泛。 我们以股指期货和现货套利为例，介绍期货和现货套利的用途。 股指期货的市场价格围绕其理论价格波动。 一旦市场价格偏离这个理论价格到一定程度，就可以利用股指期货合约到期时交割月份52ol.cn的合约价格和标的指数现货价格的走势。 基于拟合原理，投资者可以同时在股指期货市场和股票市场低买高卖获取利润，这就是现货套利交易。 简单的例子。 2012年9月1日，沪深300指数3500点，10月到期的股指期货合约价格3600点（高估），套利者可借入108万元（合约年利率） loan is 6%)，同时买入沪深300指数对应的一篮子股票（假设这些股票在套利期间不派息），开仓并卖出一份股指期货合约，价格为3600积分（合约乘数为300元/积分）。 当股指期货合约到期时，假设沪深300指数为3580点，套利者可在股市获利108万*（3580/3500）-108万=24700元。 由于股指期货合约到期按交割结算价结算（交割结算价是根据现货指数按一定规则得出），其价格也接近3580点，故做空1只股指期货合约获利为（3600-3580）*300=6000元。 2个月借款利息为2*108万元*6%/12=10800元，套利者通过期货与现货套利交易可获利2.47+0.6-1.08=19900元。